从2024年中报披露的沉仓股持仓（第11名至第20名沉仓股）来看，同为医药从题的中欧医疗健康、中欧医疗立异均大幅增持了“瞻望2025年，市场驱动逻辑或逐渐从政策托底转向内生增加验证，科技立异、消费苏醒仍是焦点关心标的目的。”葛兰正在2024年报中暗示，消费端需亲近政策刺激结果取居平易近收入修复节拍，智能家居、从动驾驶等场景的贸易化落地或催生新增加极。中欧医疗健康共持有141只股票，较2024年上半年添加了27只个股。其沉仓股顺次为片仔癀（600436）、人福医药（600079）、华东医药（000963）、科伦药业（002422）、（600521）、海思科（002653）、信立泰（002294）、通策医疗（600763）、益丰药房（603939）、百利天恒（688506）。此中，信立泰获葛兰大幅加仓，加仓幅度高达2864。03%。官网材料显示，深圳信立泰药业股份无限公司成立于1998年，2009年正在深交所上市，是一家立脚中国、面向全球、研产销一体化的立异驱动型医药企业。同样是医药从题基金的中欧医疗立异，截至2024岁暮，该只基金正在管规模为71。83亿元，是葛兰旗下规模第二大的基金产物。中欧医疗立异共持有81只个股，其沉仓股中正在2024年下半年则更迭了2只个股，十只沉仓股顺次为华海药业、九洲药业（603456）、百利天恒、固生堂（、智翔金泰（688443）、信立泰、泽璟制药（688266）、中国生物制药（1177。HK）、巨子生物（2367。HK）、泰格医药（3347。HK）。具体来看，葛兰同样正在该只基金中大幅加仓了华海药业、信立泰、百利天恒，泽璟制药、、亦获增持。信立泰均正在以往便早有过结构。而中欧明睿新起点的沉仓股更迭则更为较着，十只沉仓股中，新进的个股包罗（688798）、（300827）、比亚迪（002594）、此中，取均为该基金成立以来初次买入的个股。中芯国际（688981）、珠海冠宇（688772）、湖南裕能（301358）、沪电股份（002463）、科达利（002850）均获加仓。沪光股份（605333）则为此次沉仓股中，唯逐个只遭减仓的个股，减持比例达59。64%。瞻望2025年，葛兰正在2024年报中写道，市场驱动逻辑或逐渐从政策托底转向内生增加验证，科技立异、消费苏醒仍是焦点关心标的目的。AI财产链的投资机遇仍将持续演绎，硬件侧关心人形机械人量产历程取焦点零部件国产化冲破，算力需求扩张将鞭策芯片、光模块等上逛环节持续高景气。终端使用侧，、从动驾驶等场景的贸易化落地或催生新增加极。“消费端需亲近政策刺激结果取居平易近收入修复节拍。”葛兰指出，出口链中家居、机械等具备品牌取手艺劣势的出海企业或延续韧性。新兴消费范畴如银发经济、宠物消费等细分赛道或呈现差同化增加，但需因需求苏醒不及预期导致的估值回调风险。葛兰暗示，2024年A股市场正在复杂宏不雅中走出了较为明显的布局化行情。2025年仿照照旧看好科技立异的成漫空间以及政策驱动下的消费修复，同时正在经济逐渐修复的过程中，盈利资产仿照照旧是值得关心的资产类别。“持久来看，新质出产力驱动的财产升级仍是焦点标的目的，我们仍将慎密手艺迭代、全球财产链变化及国内盈利的节拍，动态优化组合以应对市场的不确定性。”葛兰称。